在政策利好推動下，國內(nèi)鋰電池和相關上下游產(chǎn)業(yè)迎來了投資熱潮。但同時也面臨一些風險，在市場尚未完全打開的情況下，參與企業(yè)數(shù)量過多、產(chǎn)業(yè)投資過熱，必然會導致產(chǎn)能過剩，行業(yè)發(fā)展容易出現(xiàn)大起大落現(xiàn)象。電池中國網(wǎng)通過梳理近幾年國內(nèi)鋰電制造業(yè)的發(fā)展趨勢，試圖尋找鋰電材料投資風向，從中管窺電池材料市場發(fā)展變化的軌跡。

　　鋰離子電池具有高電壓、高容量、低消耗、無記憶效應、無公害、體積小、循環(huán)次數(shù)多等優(yōu)點，近年來被廣泛應用于移動電話、筆記本電腦、攝像機、數(shù)碼相機等眾多民用及軍事領域，屬于新一代綠色高能電池。

　　國內(nèi)鋰電資源優(yōu)勢顯著  但核心材料市場待挖掘

　　2008 年金融危機后，我國鋰電池行業(yè)保持著30%左右的增長速度，在國內(nèi)優(yōu)良投資環(huán)境和人工成本相對低廉的作用下，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)向我國轉(zhuǎn)移的趨勢越加明顯。目前全球鋰電池產(chǎn)業(yè)主要集中在中、日、韓三國，共占全球95%左右的市場份額，去年我國占比達到27%，并且呈現(xiàn)出進一步上升趨勢。

　　鋰電池生產(chǎn)所需的主要成分有鈷酸鋰、錳酸鋰、石墨、聚乙烯等，其中大部分屬于化工產(chǎn)品，而且多數(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)工藝實現(xiàn)國產(chǎn)化。但涉及到鋰電池的核心零部件，我國產(chǎn)品較國外進口產(chǎn)品還有差距，例如正極材料磷酸鐵鋰、鋰電隔膜、電解質(zhì)等。

　　正極材料是鋰電池的核心，也是區(qū)別多種鋰電池的主要依據(jù)，占鋰電池成本的40％以上；鋰電池隔膜技術我國相對落后，目前幾乎處于全部進口的態(tài)勢，其在成本構成上僅次于正極材料，占20-30%；負極材料和電解液相對來說市場較為成熟，成本所占比例在10-15%左右。

　　國內(nèi)豐富的鋰礦資源為鋰電池發(fā)展提供了有利條件，中國寶安、三菱等紛紛投資建立石墨負極生產(chǎn)基地。隨著我國鋰電正極材料企業(yè)近年產(chǎn)品質(zhì)量和一致性水平迅速提高，且伴隨著有色金屬價格下跌，正極材料成本下降較快，日本、韓國鋰電企業(yè)開始逐步加大從我國采購鋰電正極材料的力度。

　　電解液的主要核心電解質(zhì)為六氟磷酸鋰，其中的鋰和氟都屬稀缺資源，而我國的鋰、氟資源在全球排名處于前列，但由于技術尚未與國外產(chǎn)品接軌，進口依賴性較強。日本森田化學、關東電化和SUTERAKEMIFA 是六氟磷酸鋰的主要供應商。然而值得期待的是，隨著我國對新能源汽車相關項目的投入與政策引導，國內(nèi)不少六氟磷酸鋰項目陸續(xù)上馬，多氟多、九九久、金凱化工等公司近年都有大幅的產(chǎn)能擴張，對于生產(chǎn)電解液的企業(yè)來講可以緩解對于六氟磷酸鋰進口的依賴。

　　投資規(guī)模激增  上游材料現(xiàn)增量效應

　　數(shù)據(jù)顯示，電動汽車、3C和儲能產(chǎn)品的發(fā)展使得近年來鋰電池規(guī)模快速增長。今年1月至6月，全國規(guī)模以上電池制造企業(yè)利潤總額同比增長27.3%，預計全年達到1250億元，尤其是動力電池占比快速提升。

　　專家分析稱，作為鋰電池重要組成部分的隔膜、正負極材料以及電解液等上游材料生產(chǎn)企業(yè)，將迎來市場擴張機遇。同時，鋰電池生產(chǎn)重心向我國轉(zhuǎn)移促使市場需求快速增加。

　　考慮到充電網(wǎng)絡的逐步完善和整車生產(chǎn)資質(zhì)的放開，新能源車銷售將延續(xù)高增長態(tài)勢，對鋰電材料需求也將進一步提升。目前動力鋰電池需求的增加，已對上游材料帶來明顯的增量效應。2015年碳酸鋰市場表現(xiàn)最為明顯，平均漲幅近30%，全球碳酸鋰巨頭TMC也宣布提價15%。鋰電隔膜、電解液和正負極材料盈利水平也明顯好轉(zhuǎn)，并已逐步體現(xiàn)在公司業(yè)績中。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，面對市場缺口，國內(nèi)多家上市公司紛紛試水鋰電池投資項目。據(jù)悉，目前至少有18家上市公司大舉投資，總金額超500億元，包括新宙邦、比亞迪、杉杉股份、天賜材料、多氟多等。具體來看，新宙邦是國內(nèi)電解液龍頭，客戶覆蓋三星SDI等國際巨頭，上半年動力電池電解液出貨量增長40%。由于今年以來全球六氟磷酸鋰價格漲幅逾20%，對其核心材料電解液的提振作用顯著，行業(yè)景氣度也有望提升。

　　同行業(yè)的天賜材料目前鋰電池電解液訂單供不應求，產(chǎn)品存在提價預期，未來業(yè)績有望持續(xù)放量。滄州明珠為我國動力鋰電池隔膜龍頭，目前擁有5000萬平方米干法隔膜產(chǎn)能，2500萬平方米濕法鋰電隔膜項目預計明年將投產(chǎn)。此外，主營正極材料的當升科技，目前正積極加碼NCA等動力電池正極材料投資，相關企業(yè)對鋰電材料的投資熱度不減。

　　產(chǎn)能過剩風險積聚  產(chǎn)業(yè)整合勢在必行

　　極具潛力的市場讓鋰電池行業(yè)上下游為之瘋狂。各路資本競相涌入，企業(yè)紛紛加速投產(chǎn)，看上去一片繁榮景象。不過也有業(yè)內(nèi)人士心存擔憂，如此大規(guī)模的集中投入是否會造成鋰電池行業(yè)的過熱進而導致產(chǎn)能過剩？

　　我國是鋰電池重要的生產(chǎn)和消費大國，鋰電池產(chǎn)值約占全球市場的30%。2014年上半年，我國鋰電池產(chǎn)量接近22億只，進出口順差達到6.7億美元，分別同比增長近10%和40%。特別是隨著我國新能源汽車政策支持力度的不斷加大，電動汽車產(chǎn)量大增帶動了動力鋰電池產(chǎn)量激增，成為鋰電行業(yè)的主要增長動力。

　　隨著我國鋰電產(chǎn)業(yè)的不斷壯大發(fā)展，鋰電行業(yè)也出現(xiàn)了較為混亂的市場現(xiàn)象。由于進入門檻相對較低，一些地方政府在大項目戰(zhàn)略驅(qū)動下對鋰電項目大開綠燈，民間資本大量涌入，產(chǎn)能過剩困境初顯。

　　據(jù)工信部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，就當前的鋰電行業(yè)而言，企業(yè)規(guī)模較小、競爭力弱，產(chǎn)業(yè)集中度低。2012年，194家鋰電生產(chǎn)企業(yè)中，總資產(chǎn)超過5億元的占26.8%，固定資產(chǎn)超過1億元的占36.6%。而作為鋰電池全球最大生產(chǎn)國的韓國，卻只有3家生產(chǎn)企業(yè)，第二大生產(chǎn)國日本也僅有7家。由于鋰電行業(yè)市場競爭激烈，惡性競爭時有發(fā)生，導致產(chǎn)品價格持續(xù)下降，企業(yè)利潤率普遍偏低。

　　同時，鋰電池標準建設滯后，安全事故多發(fā)。我國在電子、通信、輕工等領域共有16項鋰電池標準，其中僅3項為安全標準，而國外鋰電池安全標準占標準總量的60%以上。各行業(yè)標準安全要求也存在不協(xié)調(diào)、不全面的問題。另外，不同生產(chǎn)企業(yè)的工藝技術裝備、生產(chǎn)環(huán)境、檢測條件差距很大，尤其是手工作坊式的小企業(yè)缺乏安全、環(huán)保管理，致使廠區(qū)安全隱患重重、劣質(zhì)電池產(chǎn)品充斥市場，廠區(qū)爆炸事故和電池起火事故時有發(fā)生。

　　在鋰礦資源管控方面，監(jiān)管力度不夠資源配置不合理。我國對鋰礦資源缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，股權和采礦權分散，利益主體多元化，不利于資源合理開采利用。此外，合理的鋰礦資源配給制度尚未建立，存在一些地方政府憑借資源管控權借機尋租的行為。

　　業(yè)內(nèi)專家建議，相關部門需要提高行業(yè)準入門檻，推動產(chǎn)業(yè)合理布局和集中整合。研究制定鋰電行業(yè)準入條件，重點是技術水平、生產(chǎn)規(guī)模、資源利用、安全要求等方面，防止地區(qū)性盲目投資和產(chǎn)能盲目擴張。引導財政、金融、土地等資源向重點企業(yè)傾斜，推動行業(yè)內(nèi)兼并重組、強強聯(lián)合，打造一批龍頭企業(yè)。引導企業(yè)向國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地等產(chǎn)業(yè)園區(qū)集聚，完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)集約發(fā)展。

　　透過鋰電材料的發(fā)展趨勢可以看出，當前整個電池材料市場擴張仍然具有一定的盲目性，扎堆發(fā)展現(xiàn)象比較突出，哪種電池盈利性好，相關企業(yè)便會一哄而上，電池材料市場發(fā)展的不平衡問題比較突出。對此，需要政策制定者從頂層設計上給予指導，引導行業(yè)發(fā)展的整體風向；投資企業(yè)也應具有前瞻性，避免盲目性的產(chǎn)能擴張，影響整個產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

　　技術引領電池新材料市場  固態(tài)電池嶄露頭角

　　電池技術經(jīng)過了長達一百五十多年的發(fā)展。最初使用的是鉛酸電池，這種體積相對較大的電池至今仍在汽車上被廣泛使用，之后便是鎳鎘電池，這種充電電池開啟了便攜電池技術的新時代，再后來有了鎳氫電池，它的容量擴大了一倍。現(xiàn)代化的電子設備和電動汽車大都采用了鋰電池。

　　技術進步需要基礎研究指引道路，同時也需要化學工業(yè)在產(chǎn)業(yè)化方面提供強有力的支撐。電池材料的發(fā)展趨勢是運用改性手段不斷提升材料性能，并著手開發(fā)新的材料體系。改性手段目前主要為納米化與元素摻雜，新的材料體系則包括富鋰材料、硅酸鹽材料、合金負極、過渡金屬氧化物負極、硅負極等。

　　固態(tài)電解質(zhì)具有的密度和結(jié)構可以讓更多帶電離子聚集在一端，傳導更大的電流，提升電池容量。勒克斯公司此前發(fā)布的報告指出，2020年固態(tài)電池技術研發(fā)有望取得突破性進展，在成本、能量密度和生產(chǎn)過程等方面進一步趕超鋰離子電池技術。

　　據(jù)悉，如果以現(xiàn)有技術制造足以為電動汽車供電的固態(tài)電池，投入研發(fā)成本將會高達9000萬美元。固態(tài)電池生產(chǎn)成本居高不下的重要原因在于電池生產(chǎn)效率低下。

　　近年來，全球不少相關企業(yè)都努力在電池的化學成分以及能量密度上尋求突破。博世公司日前宣布，計劃在2020年之前發(fā)售一款新型電動汽車固態(tài)電池，能使電動汽車的續(xù)航里程增加一倍，同時成本減半。

　　相同電量下，固態(tài)電池的體積將會更小。因固態(tài)電池沒有液態(tài)電解質(zhì)，封存將會更加容易，使用時不需要額外增加冷卻裝置和電子控件等，能有效減輕重量。固態(tài)電池還有另一項優(yōu)勢，在事故中損壞時不易發(fā)生爆炸或者起火。

　　專家指出，固態(tài)電池雖是未來電動汽車電池技術的發(fā)展方向之一，但并不是唯一。燃料電池、超級電容器、鋁空氣電池等都有較大的發(fā)展空間，最終要看哪種電池能在商業(yè)化的規(guī)模和成本上達到完美的平衡點。

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