國內(nèi)電解液產(chǎn)能釋放，聚合物電解質(zhì)受青睞

　　電解液對鋰電池的運行和安全性具有舉足輕重的作用。電解液作為帶動鋰離子流動的載體，對電池的比容量、工作溫度范圍、循環(huán)效率和安全性能等至關(guān)重要，是鋰離子電池獲得高電壓、高比能的保證。電解液一般由高純度的有機溶劑、電解質(zhì)鋰鹽、必要的添加劑等原料組成，在一定條件下，按一定比例配制而成的，其中電解質(zhì)在電解液成本中比重最大，也是電解液中技術(shù)壁壘最高的環(huán)節(jié)，目前主要被日韓壟斷。

　　六氟磷酸鋰是目前市場上主要的鋰電池電解質(zhì)。電解質(zhì)材料中六氟磷酸鋰相對于其他鋰鹽，不僅具有良好的導電率、電化學穩(wěn)定性及突出的氧化穩(wěn)定性，并且后續(xù)廢電池的處理簡單，對生態(tài)環(huán)境友好，因此成為目前應用最廣泛的電解質(zhì)。

　　六氟磷酸鋰實現(xiàn)國產(chǎn)化，價格趨穩(wěn)。電解質(zhì)與隔膜類似，是電池低成本和自產(chǎn)自足的關(guān)鍵，六氟磷酸鋰以其獨特的性能優(yōu)勢成為目前最廣泛的電解質(zhì)。著眼全球，2011年日本瑞星化工、森田化學和關(guān)東電化是六氟磷酸鋰的主要生產(chǎn)商，占全球產(chǎn)能的55%左右，隨著國內(nèi)廠商技術(shù)突破同時快速擴張產(chǎn)能快速擴張，預計到2015年六氟磷酸鋰產(chǎn)能將占全球40%。六氟磷酸鋰產(chǎn)能的快速釋放將加劇行業(yè)競爭，直接導致產(chǎn)品價格降低，但隨著電動汽車行業(yè)的爆發(fā)以及消費類電子產(chǎn)品的穩(wěn)定增長，六氟磷酸鋰未來的需求將大幅提升，價格有望穩(wěn)定在10萬元/噸。

　　全球鋰電池電解液供應商主要集中在中、日、韓。電解液的格局與鋰電池的分布一致，主要集中在中、日、韓三國。鋰電池的市場發(fā)展直接帶動了電解液材料產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展，2012年中國企業(yè)在全球市場份額比重突破50%，相反，日本企業(yè)電解液的市場份額有所下降，2012年的日本電解液企業(yè)在全球市場份額為22.9%，較2011年的33.4%下滑了10%以上。

　　電解液處于向中國產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的過程中。過去鋰電池電解液一直都是日韓廠商的天下，隨著中國技術(shù)的提高以及國內(nèi)需求的日益增速，尤其是六氟磷酸鋰國產(chǎn)化后，電解液產(chǎn)能不斷向中國轉(zhuǎn)移。

　　電解液的擴產(chǎn)速度與需求增速基本匹配，電解液價格穩(wěn)定。盡管電解液也存在擴產(chǎn)，但電解液擴產(chǎn)比較理性，隨著六氟磷酸鋰近年來的快速擴產(chǎn)帶來的成本下降以及國內(nèi)市場的提升，一線廠商的電解液毛利率有望穩(wěn)定在25%，電解液的價格在3.5萬元/噸左右。

　　聚合物鋰電池將成為未來鋰電池的主流產(chǎn)品。根據(jù)鋰電池形狀和外包裝材料可以將鋰電池分為方形鋰電池、圓柱鋰電池和聚合物鋰電池。由于與液態(tài)鋰電池相比，聚合物鋰電池具有可薄形化(最薄0.8毫米)、任意面積化與任意形狀化等優(yōu)點，從而提高電池設(shè)計的靈活性。受益于平板電腦、智能手機等消費類電子產(chǎn)品的快速增長，聚合物鋰電池企業(yè)正迎來巨大的市場機遇。

　　隔膜技術(shù)實現(xiàn)突破，進口替代日趨明顯

　　鋰電池隔膜生產(chǎn)技術(shù)壁壘最高，高端產(chǎn)品需依賴進口。隔膜在成本構(gòu)成上僅次于正極材料，占20-30%，隔膜的性能決定了電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能。隔膜主要作用是將電池的正、負極分隔開來，防止兩極接觸而短路。目前，市場化的隔膜材料主要是以聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)為主的聚烯烴類隔膜。

　　隔膜的生產(chǎn)工藝包括濕法工藝和干法工藝，同時干法工藝又可細分為單向拉伸工藝和雙向拉伸工藝。

　　干法工藝：將聚烯烴樹脂熔融、擠壓、吹膜制成結(jié)晶性聚合物薄膜，經(jīng)過結(jié)晶化處理、退火，得到高度取向的多層結(jié)構(gòu)，在高溫下進一步拉伸，將結(jié)晶界面進行剝離，形成多孔結(jié)構(gòu)。聚丙烯(PP)產(chǎn)品主要由干法工藝制得。

　　濕法工藝：將高沸點的液態(tài)烴或一些小分子物質(zhì)與聚烯烴樹脂混合，加熱熔融后，形成均勻的混合物，把熔融混合物鋪在薄片上，壓制成膜片，再將膜片加熱至接近熔點溫度，進行雙向拉伸使分子鏈取向，最后保溫一定時間，用易揮發(fā)物質(zhì)洗脫殘留的溶劑，制得微孔膜材料。聚乙烯(PE)產(chǎn)品是由濕法工藝制的。

　　全球隔膜行業(yè)集中于美日韓，國內(nèi)發(fā)展空間大。目前世界上只有美國、日本、韓國等少數(shù)國家擁有先進的隔膜生產(chǎn)技術(shù)，其中旭化成、Celgard和東燃化學、韓國SK明顯居于壟斷地位，四家企業(yè)2013年全球市場占有率達到76%，國際大的鋰電池廠商也由這4家企業(yè)為其供應隔膜產(chǎn)品。就全球格局來看，高端市場被國外壟斷，80%的中端市場被國外占據(jù)，我國產(chǎn)品處于中低端，市場競爭激烈。近幾年隨著國內(nèi)廠商積極加大研發(fā)力度，國產(chǎn)鋰電池隔膜漸漸走進鋰電圈，開始搶占國際市場份額。

　　全球隔膜供過于求，但形勢并不嚴峻。據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會稱，隨著電動車和儲能等下游鋰電池產(chǎn)業(yè)的影響，未來幾年全球隔膜的年需求量將以20-25%的速度增長，同時全球隔膜產(chǎn)量保持較快的增長，2013年全球隔膜產(chǎn)量同比增長30%，供需基本平衡。

　　國內(nèi)隔膜產(chǎn)能不斷擴大，隔膜價格趨于平穩(wěn)。隔膜是鋰電池四大關(guān)鍵材料中技術(shù)壁壘最高的材料，也是毛利率最高的材料。在產(chǎn)業(yè)初期，許多企業(yè)扎堆進入隔膜行業(yè)，多數(shù)企業(yè)隔膜產(chǎn)品定位于中低端市場，造成中低端隔膜產(chǎn)能過剩。據(jù)高工鋰電統(tǒng)計，截止目前，國內(nèi)涉足隔膜的企業(yè)已接近40家，規(guī)劃的產(chǎn)能達到8億平米，已遠遠超過2013年全球的實際用量7.5億平米，但實際量產(chǎn)的企業(yè)不到20家，得到電池廠商認可的不足10家，有些企業(yè)的產(chǎn)能利用率不足5%。目前干法工藝制造的隔膜價格在5元/平米左右，未來價格趨于平穩(wěn)，濕法工藝由于工藝復雜，價格穩(wěn)定在10-12元/平米。

　　國內(nèi)鋰電隔膜技術(shù)取得突破，進口替代趨勢明顯。隨著鋰電池應用領(lǐng)域不斷擴增，國內(nèi)部分優(yōu)秀廠商技術(shù)、裝備不斷提高，以其優(yōu)良的產(chǎn)品性能及強大的市場拓展能力，大幅度提高市場份額，逐步實現(xiàn)進口替代。星源材質(zhì)、佛山金輝高科、中科科技等大陸廠商逐步實現(xiàn)隔膜產(chǎn)業(yè)化，部分企業(yè)在孔隙率、熱收縮、拉伸強度等關(guān)鍵技術(shù)指標接近國際水平，進口替代趨勢明顯。

　　未來隔膜行業(yè)發(fā)展趨勢：更輕薄、更安全。隨著鋰電池在消費類電子、電動汽車等應用領(lǐng)域的快速增長，鋰電池隔膜要為未來的市場爆發(fā)提前布備，需要在產(chǎn)品的性能和品質(zhì)上有所突破，隔膜未來發(fā)展趨勢是滿足高功率、大容量、長壽命循環(huán)和安全可靠等性能要求。